故事概要(資料來自維基百科)
大和王權時期蝦夷族末代王子阿席達卡，在保衛他的村莊時被一惡魔詛咒受不治創傷。村裡的巫婆勸他前往西方，尋找惡魔的來源和解除詛咒的方法。在他的旅途中，他來到山獸神森林，認識了被稱為「魔法公主」的、由犬神撫養大的小桑。
在這個過程中，阿席達卡發現惡魔本來是一個山豬神，但體內中了一顆鐵彈後，對人類憎恨無比，變成了惡魔。鐵彈是工業之城達達拉的統治者幻姬領導的窮人在鐵城裡製造的，為了保護自己不被貪心的封建貴族吞併，幻姬使用火器和鐵彈作為武器，而為了製造火器和鐵彈，她又必須從大自然中開發木頭和鐵礦石，由此與原始森林中的獸神交惡。
阿席達卡試圖在雙方調停，但卻越來越深地被牽入了這場衝突。
這部作品在小時候看和長大看都有不同的感受，小時候只是看劇情，長大之後再看，才知道原來裡頭還藏著人與環境間的關係。
經濟發展和環境保護永遠難取得平衡點，故事裡的人類社會，必須從環境取得資源製造武器，如此才能保護自己免受他人侵犯。人本來就希望生活過得更好，錢賺得更多...。本來這些慾望無所謂對錯，但涉及了其他生物的生存權，狀況就不再單純。
若故事裡的那個工業城停止破壞，對獸族來說是件好事，只是人類可就無法滿足基本需求了。
宮崎駿並沒有在作品中提出這種兩難問題的解答，也許真正的答案留在觀眾的心中，可能感動就是一種答案吧？
